الـقـسم الاقـتصادي العام - منتدى يهتم بمتابعة بالأخبار الإقتصادية عامة وكل ما يتعلق بأخبار وإعلانات الشركات

البنوك المستفيدة من ارتفاع قيمة الفائدة
استقرار سوق الأسهم رغم جني الارباح اليوم



تحليل: علي الدويحي
يدخل سوق الاسهم المحلية اليوم السبت تعاملاته والغموض يكتنفه حيث اصبح في مفترق الطريق ومن المنتظر ان يحدد اليوم او غداً مساره الذي ينوي اتخاذه في المرحلة المقبلة اما بالعودة الى اختبار نقاط دعم سابقة واذا حدث هذا السيناريو فهو يعتبر امراً صحياً وضرورياً لاستمرار السوق في المسار الصاعد ليبدأ رحلته الجديدة اما في حالة ارتفاعه والوصول الى مناطق جديدة فإن ذلك يأتي على حساب المضاربين اليوميين الذين لا يجيدون البيع والشراء عند نقاط الدعم والمقاومة، اذ تعتبر تعاملات اليوم وغداً حاسمة وعلى من لا يجيد المضاربة المحترفة ان يتريث قليلاً ويتوخى الحذر والحيطة نظراً لاقتراب المؤشر العام من نقاط مقاومة حقيقية.
المؤشر العام من الناحية الفنية يعاني من اجهاد واضح ويحتاج الى فترة استرخاء مؤقتة يستطيع خلالها فك الاختناقات التي ألمت به مؤخراً نتيجة تشبعه بعمليات الشراء ونتوقع ان يستهل تعاملاته اليوم السبت على نزول خفيف ولكن الخوف ان يتطور ويصبح من النوع القاسي في حالة التدافع والبيع الجماعي وان تأخر فلن يزيد عن نهاية تعاملات غداً (الاحد) فهو يملك نقاط دعم قوية ولعل ابرزها حاجز 12780، علماً بأن قاع الموجة الحالية عند 11800 نقطة فكثير من الشركات وصلت الى درجة التضخم وبالذات التي تتخذ من قطاعي الخدمات والزراعة مقراً لها ونتوقع ان يستمر اليوم ايضاً جني الارباح عليها الذي بدأ يوم الاربعاء الماضي وهذا الكلام موجه الى المضاربين اما المستثمرين والذين دخلوا في منطقة 12 الف نقطة ما زال الوضع آمناً.
اجمالاً السوق مهيأ لاتخاذ المسارين وفي كلا الحالتين هو يحضر نفسه للانطلاقة نحو كسر حاجز 13800 نقطة وهذا من الصعب تحقيقه دون تحرك سابك واجتياز السهم لحاجز 188 ريالاً، وباقي القيادات الاخرى، رغم ان الاتصالات جاهزة للانطلاقة وكسر حاجز 122 ريالاً ووقف حاجز الخسارة كسر 113 ريالاً يمكن ان يصل السهم الى 135 ريالاً ويمكن ان يتولى قيادة السوق ابتداء من اليوم ونتوقع ان يسانده سهم الكهرباء في منتصف الاسبوع ويبقى كسر حاجز 26 ريالاً مهماً، فيما يعتبر الراجحي اكثر القياديات تضخماً ويعتبر سعر 305 وقف الخسارة، ونزولاً عند مطالبة كثير من القراء لمعرفة وضعية بعض الاسهم يسعدنا ان نوضح اتجاه اسهم كانت هي الاكثر طلباً من قبل هؤلاء القراء حيث تعتبر اغلب اسهم القطاع الزراعي والخدمات متضخمة مع الاخذ في الاعتبار ان هذه وجهة نظر خاصة وليست دعوة للشراء او البيع، وتخضع لوضعية السوق ومدى استقراره اليوم يعني للمضاربين اليوميين فمثلاً اللجين يعتبر داخل قناة ضيقة وسعر 40 ريالاً لوقف الخسارة والمواشي يعاني من عدم وجود نقاط دعم قوية وهو متضخم ويعاني من فجوات سعرية والتعمير اغلاقه تحت سعر 45 ريالاً وقف للخسارة، والدوائية لديه مقاومة 135،75 ريالاً وشمس متضخم نوعاً ما والفنادق في قناة صاعدة وايقاف الخسارة الاغلاق تحت 54،25 ريالاً اسمنت القصيم وقف الخسارة الاغلاق تحت 250 ريالاً غير متضخم، الغاز ما زال نشيطاً هدفه القادم 85 ريالاً، الباحة متضخم ووقف الخسارة الاغلاق تحت 61 ريالاً والكيميائية لديه نقطة مقاومة عند 64،75 ريالاً وقف الخسارة الاغلاق تحت 51 ريالاً، ينساب نشط هدفه 71 ريالاً وقف الخسارة الاغلاق تحت 46 ريالاً، الاحساء متضخم نوعاً ما، الكابلات سوف يشهد هدوءاً وقف الخسارة الاغلاق تحت 40 ريالاً هدفه القادم 65 ريالاً، الدريس نشط، صدق وقف الخسارة الاغلاق تحت حاجز 45 ريالاً، طيبة متضخم نوعاً ما وقف الخسارة الاغلاق تحت سعر 53 ريالاً، الشرقية الزراعية والخزف والقصيم الزراعية وجازان متضخمة والمراعي ومكة واميانتيت وطيبة والتصنيع متضخمة نوعاً ما، ونما وسيسكو نشطة.
يعتبر الاستثمار في المرحلة المقبلة افضل واجدى من المضاربة فهناك بعض الشركات ستعطي حتى في حالة جني الارباح، لذلك علينا اختيار الشركات بدقة ولا ننسى ان جني الارباح هو فرصة للدخول المؤشرات على الشارت الاسبوعي لم تعط خروجا الى الآن بل بالعكس مازالت ايجابية.
اللافت للانتباه تعمد صناع السوق في اليومين السابقين الى تضليل التحليل الفني، حيث يحرصون على اغلاق المؤشر العام على شمعة دوجي التي توحي بأن السوق سوف يغير اتجاهه في اليوم التالي ولكن يبقى حاجز مقاومة 13333 نقطة من المهم مراقبتها وعدم تجاوزها بكمية وسيولة مقنعة امرا يدعو الى اخذ الحذر والحيطة، حيث اصبح صناع السوق يواجهون صعوبة في التصريف حيث يجدون صغار المتعاملين يبيعون قبلهم ويشترون معهم، فلذلك نجدهم يبتكرون كل يوم خطة وطريقة بهدف اصطياد هؤلاء الصغار، فمن المحتمل ان تم ابقاء سهم الاتصالات كآخر الاسهم القيادية تحركاً هي من سينهي الموجة الحالية بدلاً من الكهرباء التي كانت هي من يقوم بتلك المهمة، وحقيقة هناك فرق واضح بين سيطرة كبار المستثمرين وصناديق البنوك على السوق حيث يظهر كبار السوق مهارات عالية وحرفية في ادارته تفوق نظراءهم من صناديق البنوك وما حدث في الدقائق الاخيرة من تعاملات يوم الاربعاء يؤكد صحة هذا، اضافة الى ان السيولة كانت واضحة وهي تتحرك من شركات المضاربة باتجاه الشركات القيادية والشركات الصغيرة التي امضت فترة خاملة الى جانب بعض شركات قطاع الاسمنت والاتصالات نتوقع ان تتسم تعاملات اليوم بالمضاربة الشرسة، فلذلك هذه ابرز نقاط الدعم والمقاومة التي سوف تساعد المضاربين في اتخاذ قراراتهم حيث يملك نقاط مقاومة تبدأ من 13170و13240و13310 و13333 وهي الاعنف والاقوى والارتداد من عندها يجب اخذ الحذر ثم 13400 يليها 13436و13488ثم13510ثم13588نقطة، فيما يملك نقاط دعم ابرزها 12662و12710و12755و12790و128812و12880و12910 نقطة ويعتبر ابقاء السوق اليوم نقطة المقاومة 13030 امرا ايجابيا. من المتوقع ان يجير صناع السوق «خبر» رفع سعر الفائدة على الريال لصالحهم للضغط على السوق بهدف زعزعة الثقة في نفوس صغار المتعاملين ويبقى نزول السوق الى حاجز 12900 نقطة امرا صحيا ولا يدعو الى القلق ومن وجهة نظر شخصية مناسبة للمضاربين بالدخول في القطاع الصناعي، واحتمال ان يتجرأ صناع السوق بالضغط الى حدود 12830 نقطة وسوف يكونون اكثر تخوفا من صغار المتعاملين في حال نزوله عن هذا الحاجز حيث كانت نقطة 12750 هي منطقة شراء لهم، فمن المهم تقييم السهم قبل الشروع في شرائه والدخول على شكل دفعات وفي اكثر من شركة والبيع والشراء وفق نقاط الدعم والمقاومة وعدم الاندفاع من بداية التداول مع الاخذ في الاعتبار ان صناع السوق يتعمدون مخالفة التحليل الفني وبالذات في مثل هذه الظروف.

تذبذبات اليوم تقود الأسهم إلى الارتفاع


مشعل حسن الحربي (جدة)
يبدأ سوق الاسهم السعودي اليوم رحلة مواصلة الارتفاع لمؤشره نحو حاجز الـ 14000 نقطة، وفق ما هو متوقع غير أن المحللين يرون وجود نقاط قد تمثل حواجز نفسية لبعض المتداولين مما قد يحدث شيئا من التذبذب، لكن السوق قادر على تخطيها بعد ذلك.
يقول المحلل سعد الفريدي، من المتوقع أن يكون هناك تذبذب واضح اليوم السبت ما بين نقطة الافتتاح الايجابي نحو 13158 ونقطة مقاومة عند مستوى 13319 وتصبح نقطة آمنة للمؤشر في تفاعل قطاعي الكهرباء والاسمنت في العطاء الايجابي مما تسبب نقطة حيرة للمتداولين عند نقطة 13437 وهي نقطة ستكون اشبه بحاجز نفسي سيرسم حيرة اما لمواصلة الصعود او التخلي عن المكاسب وجني الارباح مما يترتب على ذلك تراجع المؤشر الى نقطة 13350 ومنها يتفاعل السوق بعطائه الايجابي لوصوله الى هذه النقطة، في حين نتوقع أن تكون خطة سير القطاعات على النحو الاتي:
ـ قطاع الصناعة يوجد لديه مقاومة عند مستوى 29877 مما يجبر المؤشر على التقيد بالحركة لتعاملات الفترة الصباحية بهدف التجميع وسوف يكون عطاؤه ملموساً في نصف الساعة الثانية من الفترة الصباحية بتحرك سهم القيادي ( سابك ) وتتفاعل معها اسهم الصناعة مما تعطي دافعا للمؤشر الى نقطة 13230 وسوف يكون هذا القطاع قد اختبر هذه النقطة ونفذ بكميات عالية نحو نقطة 31113 لهذا القطاع.
ـ قطاع البنوك : مؤشراته تنبئ عن العطاء الإيجابي بسبب النتائج المالية والتي سوف تعزز من دعمها للمؤشر وذلك بعطائها الايجابي يوم الإربعاء الماضي وما اضافه سهم سامبا في اخر التعاملات لهذا القطاع في العطاء الإيجابي .
ـ قطاع الخدمات : ما زال هذا القطاع تنبئ مؤشراته على العطاء الإيجابي وبسبب أسهم العوائد والشركات التي لديها توزيع منح او زيادة رأس مالها فهي سوف تشكل دعما لهذا القطاع لمواصلة العطاء الإيجابي بإذن الله تعالى .
ـ قطاع الاسمنت : هذا القطاع الذي تخلى لفترات طويلة عن المؤشر ولكن يظهر في اوقات التحول للمضاربين من قطاع الى قطاع فهو أشبه ببيات سيولة في هذا القطاع وتأمينها فهو القطاع الذي يكون صمام امان في الحفاظ على دعم المؤشر دون التأثير على القطاعات الأخرى حتى في عطائه الإيجابي بسبب قلة الشركات فيه مقارنة في قطاع الصناعة والخدمات مما يساعد على العطاء الإيجابي اثناء تحرك السيولة منه واليه فلديه منطقة حيرة تشكلت عند مستوى 8802 فهي نقطة سوف تكون تحولا من الانتهاء من فترة التجميع ومواصلة العطاء وسنلتمس عطاء الاسمنتات خلال هذا الأسبوع اكثر مما كانت عليه لرغبة صناع السوق الاستحواذ على هذه الأسهم لانها تعتبر فرصة سانحة للشراء في هذا الأسعار.
الكهرباء : لديه مقاومة عند مستوى 2500 فشل في اختراقها اكثر من مرة بسبب ضعف التنفيذ الذي يشكل عبئاً كبيراً في حال اختبار هذه النقطة والتي تتطلب امتصاص سيولة كبيرة وتنفيذا عاليا بحجم يتجاوز المئة مليون سهم فهو يتطلب تدفق سيولة بسبب كثرة اسهمه
ـ الزراعه : شهد هذا القطاع ارتفاعات متكرره في الاونة الأخيره وخلال مطلع الاسبوع الماضي وحتى نهاية تداول يوم الثلاثاء فلم يكن هنالك جني ارباح مما سبب انتكاسة هذا القطاع الى التراجع السلبي بعدما وصل الى نقطة مقاومة بدون تنفيذ كميات شراء عند مستوى 8385 وربما يأخذ استراحة قليلا وقد تكون نقطة ارتداد هذا القطاع سوف تكون عند مستوى نقطة 7270 بإذن الله تعالى.
ـ الاتصالات : هذه القطاع الذي غاب فترة طويلة عن العطاء خلال هذا الشهر أشبه بالمتوفى دماغياً فمؤشراته تنبئ عن مواصلة العطاء خلال هذا الاسبوع ولديه مقاومة عند مستوى 4683 في حال اختراقها سيكون سعر الاتصالات السعودية عند سعر 119.50 فهذا سعر مقاومة للسهم وسهم اتحاد الاتصالات سيكون عند سعر 89
- التأمين : ما زالت مؤشراته تنبئ عن العطاء فهو يبقى القطاع الوحيد في السوق مما ساعده على التعويض من سقوطه من مستوى 20000 الى ادنى مستوى .
** الهدف الاسبوعي : سيكون ان شاء الله نحو حاجز 14000 والذي سيكون حاجزا عنيفا ليس بصلابته ولكن بسبب قلة التنفيذ عند ملامسته ورغبة البيع عند اختراقه مما ينعكس على المؤشر الى التذبذب نحو نقطة 13780 وتكون نقطة سوف نشاهدها كثيراً في اختراق نقطة 14000 والثبات فوقها نحو 14130 بإذن المولى عز وجل .

النفط يقترب من 74دولارا للبرميل
المملكة تتجه لتصدير المواد البترولية المكررة بدلا من النفط الخام
لزيادة القيمة المضافة لثرواتها الاحفورية




كتب : عقيل العنزي
تتجه المملكة إلى تصدير المواد البترولية المكررة بدلا من النفط الخام خلال الخمس السنوات القادمة وذلك لزيادة القيمة المضافة لثرواتها الاحفورية وفتح منافذ جديدة لتسويق منتجاتها من مصادر الطاقة من خلال استغلال عوائد النفط في توسيع استثمارات البترول في مجال صناعة التكرير وهي نقلة نوعية لصناعة النفط السعودية تصب قي مصلحة الوطن وتنوع مصادره المالية.
وقالت مصادر مطلعة ل"الرياض" إن المملكة تنفذ خطة ستعمل على زيادة الطاقة التكريرية الإجمالية على مدى السنوات الخمس المقبلة بنحو 50% لتصل إلى نحو 6ملايين برميل في اليوم وهو ما يعني تصدير حوالي أربعة ملايين برميل يوميا ستشكل عائدا مضاعفا مقارنة فيما لو تم تصدير هذه الكميات بصورة النفط الخام، وتتوقع المصادر أن هذا التوجه سيساهم في رفع ربحية النفط الثقيل الذي تنتجه المملكة و لا يجد إقبالا كبيرا من المشترين لارتفاع نسبة الكبريت فيه مما يؤثر على الهامش الربحي عند تصفيته في ظل وجود نفوط ذات نوعيات عالية تنافسه في أسواق النفط العالمية.

وتهدف المملكة من هذه الخطوة إلى تحقيق الاستفادة القصوى من ثرواتها الكامنة في أديم أرضها وإيجاد فرص عمل جديدة للشباب السعودي ونقل وتوطين التقنية وتطوير صناعة التكرير للتخفيف من وطأة مشكلة التكرير التي يعاني منها العالم والتي تعد أحد أهم الأسباب الرئيسة في ارتفاع أسعار البترول خلال الفترة الماضية والعامل المؤثر في تباطؤ نمو الاقتصاد العالمي، وترى المملكة بأن الاستثمارات التي تبذلها ضرورية لاستقرار السوق البترولية في المستقبل.

ومن أجل تحقيق هذه الغاية تمضي شركة أرامكو السعودية قدما في تنفيذ خطط طموحة لتوسيع مصافيها الحالية حيث تقوم حاليا بزيادة الطاقة التكريرية لمعمل التكرير في رأس تنورة و تحويله إلى مجمع متكامل للتكرير والبتروكيميائيات وكذلك إجراء توسعات مشابهة في مصفاة رابغ على الساحل الغربي بمشاركة شركة (سوميتومو اليابانية) من خلال برنامج تبلغ تكلفته (9) بلايين دولار لتحويل المصفاة القائمة إلى واحد من أضخم مجمعات التكرير والبتروكيميائيات في العالم،بالاضافة إلى العمل على تطوير مصفاة ينبع الحالية وزيادة طاقتها بمقدار (100) ألف برميل في اليوم، كما أنه تم اعتماد بناء مصفاتي تصدير جديدتين ضمن مشروعين مشتركين احداهما في الجبيل على الساحل الشرقي للمملكة والأخرى في ينبع على الساحل الغربي بطاقة تكريرية قدرها (400) ألف برميل في اليوم لكل منهما.

إلى جانب ذلك وسعت ارامكو من استثماراتها الدولية في مجال التكرير والتسويق سواء من خلال مشاريع مشتركة لمصافي ومعامل بتروكيمياوية جديدة مع شركات بترول عالمية أو تطوير قدرة إنتاج المصافي الحالية التي تمتلك حصصا فيها وتقع في دول قريبة من أسواق الاستهلاك.

ويبلغ إجمالي طاقات مصافي النفط بالمملكة حوالي 2.14مليون برميل يوميا، يستهلك جلها محليا .من جهة أخرى تعتبر المنتجات البترولية المصدر الأساسي لتلبية متطلبات الطاقة في الدول العربية إذ تغطي حوالي 56% من إجمالي استهلاك الطاقة الذي يصل إلى 4.6ملايين برميل يوميا.

على صعيد آخر تعززت أسعار النفط واقتربت من 74دولارا لخام ناميكس القياسي ارتفع سعر مزيج برنت مدعومة بالتوقعات الإيجابية للنمو الاقتصادي والطلب على الوقود في الولايات المتحدة أكبر مستهلك للطاقة في العالم وانخفاض المخزونات الأمريكية وازدياد الطلب من الدول الصناعية الآسيوية، وارتفع خام مزيج برنت إلى 73دولارا معززا مكاسبه التي بدأها أمس الأول .

واستمرت أسعار المعادن النفيسة بالمسار التصاعدي الذي بدأته أمس الأول بقيادة الذهب الذي ارتفع إلى 603دولارات للأوقية بينما ارتفعت الفضة إلى 10.78دولارات للأوقية.


@: الغرافيك من منظمة الاوبيك

أساتذة التحليل وراء خسائر سوق الاسهم


بقلم : المشهر
لا شك أننا نمر بمرحلة بها من الخير الكثير والكثير جداً في شتى المجالات بقيادة الفارس ملكنا ابومتعب-أطال الله في عمره - ولا ينكر هذه الحقيقة الا جاهل أو حاقد وإن كنت هنا لن استطيع أن القي الضوء ولو بجزء بسيط على كل الإنجازات القائمة وأيضاً التي خُطط لها وهي على الطريق قائمة بأسس متينة تصب في صالح هذا الوطن وساكنيه وقبل كل شيء مايخدم ديننا . ومن هذا المنطلق سأركز على جزئية بسيطة باعتقادي انها أحد المسببات الرئيسية لما حصل ويحصل للسوق السعودي للأسهم ؛الا وهي التحليل وأساتذته.
في اعتقادي لو سألنا أي شخص متضرر في سوق الاسهم وبحثنا معه عن بداية قصة خسائره سيرجعها الى تحليل وتوصية ،بعضهم سيحدد شخصا ما وآخرون لن يحددوا وعذرهم أنهم أخذوها من كثير يغنون موالا واحدا في وقت واحد بلحن واحد إلا من رحم ربي ، ونحسن النية ونقول لم يفعلوا ذلك سواء المتلقي او الملقي إلا عن جهل وإن اختلفت صوّره.
هنا سأعرض قصة شخص روى لي بسرية ماواجهه منذ بداية انتسابه الى السوق وإلى وقتنا الحاضر .
يقول: كنت إذا خرجت باكراً إلى عملي ومررت بمطعم الكبده الذي اعتدت الإفطار به أجد من حولي يتكلمون عن سوق الاسهم ، اذهب الى مكتبي أجد زملائي هكذا ، أخرج من باب المسجد اجد الناس تتجمهر حول الإمام تسأل عن الاسهم وهل هذا نقي وهل هذا مشبوه،اصل البيت يقول لي ابني ان استاذه بالمدرسة لا يحضر الحصص بسبب الاسهم ، زوجتي تسهب في الحديث عن صديقاتها ماذا كن وماذا اصبحن إلى أن اتى ذلك اليوم التاريخي وقررت أن ادخل المعترك وفعلاً من مكسب الى مكسب لا اعرف إلا أنني أكسب ، لايحتاج لها شطارة والاسهم الى الأمام.
واصبحت الدنيا أمامي خضراء وقررت ان ابدل بيتي القديم وسيارتي ولا اخفيك سرا حتى زوجتي فكرت بأن ابدلها بأخرى
عموماً وجدت الأمر بسيطا وطرق الربح جداً سهلة فأغرتني نفسي بأن اسلك طريق الموصي أو المحلل الذي يوصي على الاسهم.
فتعلمت على برنامج من النت يخبرني اتجاه الاسهم في غضون اسبوعين
وفعلا اصبحت لي مكانتي في المنتديات وكل اصبح يأخذ رأيي إلى أن شككت أنني فعلاً احرك الاسهم واستمررت على ذلك واشكالي كثيرون جداً إلى أن اتى ذلك اليوم الذي لا ينسى ، ان