الـقـسم الاقـتصادي العام - الاسهم السعودية تداول السوق السعودي تحليل توصيات متابعة حية لمستجدات التداول اليومي

الرحمن الرحيم
تحيه طيبه للجميع
أضع بين أيديكم تقرير لشركة الفنادق
يشهد النمو في قطاع السياحة نمو واضح يعادل نمو السكان
( 5 – إلى 7 ) والتطور وهو بالنسب التقريبية الحاصل في مملكتنا الغالية السعودية حفظ الله لنا ديننا وأمننا ومليكنا عبدالله بن عبدالعزيز رعاه الله .
وبسبب فك القيود الاستثمارية وتشجيع القطاع من قبل حكومتنا والازدهار الذي يشهده هذا القطاع في المملكة العربية السعودية.
فأننا نرى نمو في إيرادات هذه الشركة كما نرى بوضوح تصور عن هذه الشركة أنها سف تشهد رفع رأس مال قريب وذلك توقع بسبب قراءة القوائم المالية ومحاولة التنبؤ بالشكل العلمي والله وحده اعلم.
وسوف ينقسم هذا التقرير المبسط تقرير مالي أساسي وتقرير فني هذا متمنين لكم رحله موفقه في القراءة
















1- التحليل المالي والنسب :-
أ/ إيرادات النشاط وإيرادات أخري :-


إيرادات النشاط لعام إيراد النشاط مبلغ إيرادات أخرى لعام إيراد أخرى مبلغ إجمالي الإيرادات
2000 154 مليون 2000 21 مليون 175 م
2001 148 مليون 2001 16 مليون 164 م
2002 157 مليون 2002 9 مليون 166 م
2003 168 مليون 2003 9 مليون 177 م
2004 145 مليون 2004 42 مليون1* 197م
2005 حتى 30/9 133 مليون 2005 76 مليون2* 209م

1* عام 2004 زيادة إيرادات أخرى هي من إيرادات في محافظ اسهم J .
2* لم يذكر ولكن توقع مثل الأول.

ب/ التدفقات النقدية التشغيلية :-


العام المبلغ
2000 55 مليون
2001 83 مليون
2002 56 مليون
2003 58 مليون
2004 71 مليون
2005 حتى 30/9 89 مليون

التدفقات النقدية تعتبر جيده وهي تعكس قوة الاداره على صنع النقود وحسن إدارتها كما في الأعلى.



ج/ رأس المال العامل : -


العام المبلغ
2000 (-19 ) مليون
2001 (-38) مليون
2002 (-31) مليون
2003 (-5) مليون
2004 (-1) مليون
2005 حتى 30/9 111 مليون

نلاحظ على رأس المال العامل يتوجه من السالب إلى الموجب يتدرج وهذا ممتاز وفي العام 2005 زادت الاستثمارات بنسبة 100% وهي استثمارات قصيرة الأجل مع خفض في الدائنون بنسبة 40% تقريبا .

د/ نسبة التداول :-


العام نسبة
2000 81%
2001 69%
2002 75%
2003 72%
2004 71%
2005 حتى 30/9 180% 1*

1* في عام زادت بالمقارب بالنسبة الجيدة وهي 200% وراجع ذلك في تخفيض المطلوبات المتداولة مثل الدائنون وزيادة الاستثمارات والمدينون .



هـ/هامش مجمل الربح :-


العام نسبة
2000 33%
2001 34%
2002 36%
2003 40%
2004 35%
2005 حتى 30/9 40%

ونلاحظ عليه النمو بشكل تدريجي وهذا جيد.

و/ هامش صافي الربح : -


العام نسبة
2000 17%
2001 17%
2002 17%
2003 18%
2004 27%
2005 حتى 30/9 46%

نلاحظ في السنتين الأخيرتين ارتفاع بشكل كبير وذلك ناتج بسبب الربحية في الإيرادات الأخرى.

ز / نسبة المديونية :-

العام نسبة
2000 3%
2001 3%
2002 2.9%
2003 2.6%
2004 2.4%
2005 حتى 30/9 3.5%
وهي نسبة مقبولة.
ح / متوسط معدل دوران المدينون : -


العام مره
2000 5.66 مره
2001 5.92 مره
2002 5.65 مره
2003 5.65 مره
2004 5.57 مره
2005 حتى 30/9 3.6 مره

نلاحظ على متوسط معدل دوران المخزون فوق 5 وهذا جيد ولكن يفضل التدرج في الارتفاع.

ط / متوسط فترة التحصيل : -


العام يوم
2000 64 يوم
2001 61 يوم
2002 65 يوم
2003 65 يوم
2004 65 يوم
2005 حتى 30/9 1001 يوم

مقارنة بفترات السداد جيد ولكن يفضل زيادة متوسط معدل دوران المدينون لكي يقلل عدد أيام التحصيل وتوظيف الأموال بشكل أفضل.
ي / معدل دوران الدائنون :-

العام مره
2000 2.9 مره
2001 2.66 مره
2002 2.43 مره
2003 2.38 مره
2004 1.8 مره
2005 حتى 30/9 2 مره
يلاحظ على معدل دوران الدائنون انخفاض وهذا جيدا حيث يتضح بالجدول التالي : -

ك / متوسط فترة سداد الدائنون : -


العام يوم
2000 126 يوم
2001 137 يوم
2002 150 يوم
2003 153 يوم
2004 2002 يوم
2005 حتى 30/9 182 يوم

ونلاحظ عليه تطويل مدة السداد لدائنون للاستفادة من الأموال وتوظيفها J .
















2 – التحليل الفني :-


وقت الدخول
مابين النقاط التالية
485 – 490
الأهداف القريبة
620 أن شاء الله
المدة من أسبوع إلى 3 شهور.
محبكم

ابو هزاع تحياتي


منقول للفائدة \

التوقيع :

بارك الله فيك والسهم جيد جدا