### تعليم التحليل الفنى و فن المضاربة ###

#1

بسم الله الرحمن الرحيم
و بعد
فهذه هديتى للمستثمرين العرب

***دراسة شاملة عن التحليل الفنى***

اجتهدت أن أجمع فيها خبرات السابقين و إضافات اللاحقين. بحيث ابتعدت عن التقليد و النقل الممل من الكتب.
و حاولت أن أوجد دراسة شاملة و متعمقة للتحليل الفنى ، و لكنها بسيطة و سهلة الفهم لى قبل الجميع.
اعتمدت فيها على الله أولا ثم على الكثير من المراجع التى سوف أذكرها إن شاء الله فى حينها ، و جل اعتمادى بعد ذلك على خبرات الكثير من أساتذتنا المحللين الأفذاذ ، و خبرتى المتواضعة. و ما دفعنى إلى ذلك هو ما وجدته من كثرة مملة من العرض غير الموضوعى لهذا العلم ، حتى صار البعض ينقل من الكتب بالنص حتى مللنا من تكرار نفس المصادر. فأردت و الله الموفق أن تكون هذه الدراسة مختلفة فى المضمون ، و مختلفة فى العرض.

لك أعددتها أخى المتداول حتى نكون سويا على قدر هذا السوق الرهيب نمتلك الآليات التى تضمن لنا بعد ضمان الله الربح ، و العمل وفق معايير تؤمن لنا المتاجرة بثقة.

هى لى قبل أن تكون لك فادع الله أن ينفعنى بها و ينفعك

( و ما أسألكم عليه أجرا ، إن أجرى إلا على الله )

فقط الدعاء عسى أن يتقبل الله لأحدكم دعوة لى فلا أشقى بعدها أبدا.

تابع
...
..
..
..
.
تابع

#2

نبدأ من التعريف

ما هو التحليل الفنى و ما هو المقصود منه ؟

هو قراءة للحركة السعرية السابقة و الحالية لتوقع الحركة المستقبلية كما إن التحليل الفنى عبارة عن قراءة للحالة النفسية للمتاجرين.

ماذا تعنى قراءة للحالة النفسية ؟

ينظر المحلل فى الشارت فيتعرف على توجهات التجار النفسية من خلال قراءته للشارت.
بحيث يتعرف على التوجه الحالى و المستقبلى للمتاجرين. فالشمعات الصاعدة يقف وراءها صف طويل من المشترين ، الذين رغبوا فى الشراء و زهدوا فى البيع و أصبحت لهم السيطرة على السوق.

أما الشمعات الهابطة فهى ترجمة لتوجه صف طويل من التجار للبيع و سيطرتهم على حركة التداول.
فكل شمعة هى قراءة لوضع التجار و توجهاتهم و رغباتهم ، ما يفضلون و ما يكرهون. هكذا ينبغى أن يُقرأ الشارت !

و ما فائدة ذلك لى كتاجر ؟

هو يعطى نظرة استقراءية استباقية للأحداث لا تخرج عن الحالات الآتية : إذا ما كان التجار يميلون ( حالة نفسية ) للبيع أكثر من الشراء ؟ فيكون زوج العملات متجه نحو الهبوط.. أم العكس يميلون ( حالة نفسية ) للشراء أكثر من البيع ؟ فيكون الزوج متجها نحو الصعود.

و ما هى مؤثرات التوجهات الحالية على الأسعار مستقبلا ؟

هل يستقر السعر عند منطقة معينة نتيجة سيطرة حالة اللارغبة فى الشراء أو البيع ؟
أم يظل الاندفاع مستمرا فى الهبوط نتيجة الرغبة القوية و الحافز القوى للبيع ؟

أم أنه لا مفر من سيطرة المشترين على السوق و بالتالى الاندفاع صعودا هو الفكرة السائدة فى المستقبل المنظور ؟

كل ما سبق مهمة و دور التحليل الفنى. إذن هو محاولة لقراءة التوقع المستقبلى للحركة السعرية بناء على المعطيات الحالية ، و تبعا للحالة النفسية المسيطرة على المتاجرين و المتداولين فى السوق على مدار أوقات التداول ، و توقع التوجه المستقبلى للسعر تبعا للقوة الدافعة له و المتمثلة فى الحالة النفسية للتجار ، مشترين و بائعين.
... ... ... ...

نتابع

#3

مازلنا نتحدث فى نطاق التعريف للتحليل الفنى و أهميته و فائدته للتاجر.

عرفنا أن التحليل الفنى يهتم بالحركة الحالية للسعر ليبنى عليها المحلل توقعه للحركة المستقبلية

و هنا نجد أن مصادرنا تعتمد على ثلاثة مصادر أساسية نبنى عليها التوقع فى تحليلنا الفنى:

1- سعر الصرف :

حيث إن سعر الصرف الحالى و السابق هو ترجمة عملية لتأثير الأخبار الاقتصادية و صدى لها
و بالتالى بمتابعة أسعار الصرف على الشارت و دراستها تعطينا توقع مستقبلى للحركة بناء على الآلية السابقة التى تعامل معها الزوج مع الأخبار السابقة.

2- اتجاه السعر :

حيث يسود دائما اعتقاد بأن الحركة السعرية لا تخرج عن الاتجاه العام سواء الهابط أو الصاعد إلا نادرا.

و الاتجاه العام لحركة السعر ثلاثة أنواع :

_ اتجاه الصعود :
عندما يسيطر الثيران على السوق تكون الحركة فى صعود مستمر ، و بالتالى فالشراء هو أربح الصفقات.

_ اتجاه الهبوط :
عندما يسيطر الدببة على السوق و تكون الحركة السعرية فى هبوط مستمر ، و بالتالى فالبيع هو أربح الصفقات.

_ اتجاه جانبى (FLAT) :
عندما لا يمكن تحديد الاتجاه السعرى و تذبذبه داخل نطاق محدد صعودا و هبوطا ، بحيث لا يمكن أن نعرف ما إذا كان الاتجاه العام صعود أم هبوط.
و فى هذه الحالة ينتظر أن يحدث ما يسمى انفجار سعرى بحيث يتأهب السعر عند ارتفاعه أو هبوطه للانفلات فى اتجاه واحد لمسافة بعيدة ، بما يشبه الانفجار.

3- من مصادر معلوماتنا فى التحليل التاريخ :

حيث إن تاريخ حركة العملة فى الماضى البعيد و القريب تعطينا مؤشرات لتوقع حركتها المستقبلية لا شك.
و كما يقال ( التاريخ يعيد نفسه ).

مع أننى أقول ( الناس يرتكبون نفس الأفعال فى أزمان مختلفة ، و التاريخ يدون ما يفعلونه فقط ).

.
.
.
.

#4

بسم الله الرحمن الرحيم

أهداف التحليل الفنى

ما الذى يمكن أن يقدمه لنا التحليل الفنى ؟

يقوم التحليل الفنى بمجموعة من المهام غاية فى الأهمية :

1- تقييم اتجاه السعر ( الترند ) و كمية تحرك و مدى احترام السعر لهذا الاتجاه أثناء حركة التداول على العملة ( ديناميكية السعر ).

إذ أنه أثناء الحركة النشطة على العملة تتضح من خلال التحليل الفنى عدة احتمالات :

أولا : حركة السعر لأعلى ، التى تؤيد الاتجاه نحو الشراء.

ثانيا : حركة السعر لأسفل ( الهبوط )، و هى التى تؤيد الاتجاه نحو البيع.

ثالثا : الحركة المتذبذبة أو الجانبية ( FLAT ) ، و التى يستفاد منها بيعا و شراء بأهداف محدودة.

2- توقع أو تقدير المدة التى سيستغرقها الاتجاه السعرى.

حيث إن الاتجاه السعرى لا يمكن أن يخرج عن كونه إما:

1- قصير المدى.
2- بعيد المدى.
3-أننا أمام بداية اتجاه جديد.
4- فى أوج و مركز قوة الاتجاه ، بحيث نقول إننا الآن داخل الاتجاه من مركز ثقة.
5- نهاية الاتجاه السعرى و بالتالى احتمال تولد اتجاه عكسى.

3- تقييم مدى و سعة التذبذب السعرى داخل الاتجاه نفسه.

و هذه الحركة المتذبذبة حول الاتجاه العام للسعر لا تخرج عن أن تكون أحد شكلين :

الأول : تذبذب بسيط :

داخل نطاق محدود.

الثانى : تذبذب قوى :

و هى التى نصل فيها إلى ما يمكن وصفه بالتشبع السعرى بيعا و شراء بحيث يتساوى حجم البائعين مع المشترين و يدخل كل منهما بالتناوب مع الآخر و قد يفضل التجار عدم التداول فى هذه الحالة و يترقبون الحركة عن كثب لتوقع الخروج عن هذا التذبذب فى انفجار سعرى ، قد يخرج فيها السعر عن الاتجاه العام لمسافة كبيرة و لكنه مايلبث أن يعود لنفس الاتجاه ، أو لا يعود

...
..
.

#5

الآن نبدأ الحديث عن أنواع و نماذج الرسوم البيانية ( الشارتات )

أشهر أنواع الشارت كالتالى

الشارت الخطى

و هو خط يمر بنقاط الإغلاق المتتالية. فهو فقط يشير إلى سعر الإغلاق دون النظر إلى الهاى أو اللو. فقط حركة السعر على الفريم المفتوح.

شارت العمدان أو القضبان

عبارة عن قضبان تظهر على الرسم البيانى ( الشارت ) موضح عليها سعر الافتتاح و الإغلاق بالإضافة إلى أعلى سعر و أقل سعر خلال الفترة الزمنية التى يمثلها كل عمود ، حيث يمثل كل عمود فترة زمنية معينة حسب المدة التى حددناعا للشارت ، إما نصف ساعة أو ساعة أو ربع أو يوم أو أسبوع أو شهر. أعلى نقطة فى العمود تمثل أعلى سعر ( الهاى ). و أدنى نقطة تمثل أدنى سعر ( اللو ). و نقطة الافتتاح يمثلها شريط صغير على يسار العمود و نقطة الإغلاق شريط صغير على يمينه. شارت الشموع اليابانية

تظهر عليه البيانات كلها مثل العمدان ، افتتاح و إغلاق و أعلى سعر و أدنى سعر. لكن الشمعة تتميز عن العمود بأن لها جسم بين الافتتاح و الإغلاق يظهر الفرق بين سعرى الافتتاح و الإغلاق بوضوح. و للتمييز بين شمعات الصعود و الهبوط تستخدم الألوان على سبيل المثال : يستخدم اللونان الأخضر و الأحمر فالشمعة ذات الجسم الأخضر تمثل صعود السعر و قاعها يمثل الافتتاح ، و سقفها يمثل الإغلاق. و الشمعة ذات الجسم الأحمر تمثل هبوط السعر. و سقفها يمثل الافتتاح و قاعها يمثل الإغلاق. و كل شمعة لها ظلال أو ذيول فالظل العلوى الذى يمثله خط علوى أعلى نقطة فيه هى أعلى سعر و الظل السفلى أدنى نقطة فيه هى أدنى سعر و مثل العمدان كل شمعة تمثل فترة زمنية معينة حسب ما تم اختياره. مرفق أنواع الشارتات بالصورة

تابع

#6

فى المرفقات صورة عليها شرح شكل الشمعة و بياناتها

#7

كما قلنا الشمعة اليابانية عليها بيانات أربعة : 1- سعر الافتتاح. 2- سعر الإغلاق. 3- أعلى سعر. 4- أدنى سعر. و كل شمعة تعبر عن فترة زمنية حسب الفترة التى نعمل عليها ، إما شهرى أو أسبوعى أو يومى أو أريع ساعات أو ساعة أو نصف ساعة أو 15 دقيقة أو 5 دقائق أو دقيقة واحدة. و للشموع أشكال كثيرة على الشارت و كل شكل له اسم و مدلول يدل على تحركات السعر المستقبلية. و بعيدا عن الأسماء المعقدة هذه النبذة تعطى ملخصا لدلالات أشكال الشموع بسرعة : بشكل عام الشمعات ذات الأجسام الطويلة تعبر عن قوة شرائية أو قوة بيع عالية. فالشمعة ذات الجسم الأخضر الطويل أو الشفاف ( قاع الشمعة سعر الافتتاح ، سقف الشمعة الإغلاق ) تعبر عن قوة شراء كبيرة. و الشمعة ذات الجسم الأحمر أو الأبيض الطويل ( عكس الأولى ) تعبر عن قوة بيع كبيرة. و الشمعة ذات الجسم الصغير تعبر عن حالة ركود أو ضعف فى كمية التداول و الوصول لحالة الكفاية عند البائعين و المشترين و بالتالى يتوقع التحركات الكبيرة بعد ظهور هذه الشمعات مع دخول البائغين و المشترين فى جولة جديدة بالسوق. و الشمعة ذات الظلال الطويلة ( العلوية و السفلية ) و الجسم الصغير تعبر عن حالة من المنافسة الشديدة بين البائعين و المشترين و قد تكون هذه الشمعة هى التى يتحدد بها الاتجاه القادم بعد سلسلة من الصعود أو سلسلة من الهبوط. و كل شمعة لها خصائص و اسم يميزها.

نلتقط الأنفاس و نكمل إن شاء الله

فاصل

و نواصل