السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
هنا رابط
الدرس الأول والثاني من دورة التحليل الفني
هنا رابط
الدرس الثالث من دورة التحليل الفني
هنا رابط
الدرس الرابع من دورة التحليل الفني
الدرس الخامس
نبدا بعون الله وتوفيقه
مؤشر التجميع و التصريف
the Accumulation/Distribution
هناك الكثير من المؤشرات المستخدمه الآن لقياس مسار السيولة في العديد من الأسواق , ولكن واحد من افضل مؤشرات قياس مسار السيوله لسنوات طويله هو مؤشر ( التجميع والتصريف ) وهو يعمل بطريقة أن حجم التنفيذ يفوق السعر من حيث الأهميه وبطبيعة الحال حجم التنفيذ يعكس كمية المتاجرة في السلعه نفسها أو في حالتنا هذه السهم ,
والنتيجه تكون هي معرفة ما إذا كانت هذه السيوله خارجه من السهم أم داخله إليه .
من إخترع مؤشر التجميع والتصريف ؟
.
إخترع هذا المؤشر رجل يدعى ( مارك شيكن ) وفي عام 1963م قام جو قرانفل بتطويره
طبعا هناك عملية حسابيه معقده خلف هذا الموضوع لا داعي لذكرها ( لأنني لم افهمها ولم أحاول افهمها )
الآن أتينا لأهم جزء من هذا الدرس وهو :-
إشارات مؤشر التجميع والتصريف الأيجابيه والسلبيه
إشارات مؤشر التجميع والتصريف واظحه وبسيطه وهي ترتكز على مفهوم الأنحراف بالدليل أو البرهان ولكن إطمئن يا عزيزي القارئ هي عباره عن خطوط سهلة القراءة والفهم
Bullish Signals
إشارات الشراء لمؤشر التجميع والتصريف
إشارة الشراء لهذا المؤشر هي عندما يشكل إنحراف إيجابي ولكن انتبه للاشارات الضعيفه أو الصغيره لأنها ستفشل في عمل ردة فعل قويه تدل على عكس إتجاه السعر .
ولكن من أهم المعطيات لفهم هذا المؤشر هي معرفة الأتجاه أو الأنحراف العام الذي يتشكل أمامك .
طبعا الشارت تبع هذا المؤشر عباره عن جدول في المنطقه السفليه التاريخ وعلى يمين الشارت تجد خط رأسي مرقم بأرقام تبدأ بالصفر وستلاحظ أن الصفر يعتبر نقطة إرتكاز للشارت ثم تبدا الأرقام ما فوق الصفر إيجابي وما تحت الصفر سلبي والأرقام تبدأ من عند الصفر صعودا بالموجب ونزولا بالسالب
وبالمختصر المفيد
هناك ثلاث حالات يجب علينا معرفتها وهي كيفيه قراءة وفهم هذا المؤشر
1- إذا انحرف مؤشر التجميع والتصريف للأعلى هذا يدل على ان هناك تجميع على السهم
2- إذا انحرف للأسفل هذا يدل على أن هناك تصريف للسهم
3- إذا كان المؤشر يسير بخط افقي فهو غالبا يشهد تجميع ويعقبه أنحراف للأعلى
ولكن انتبه لقنص عملية التجمبع والتصريف في الوقت المناسب يجب ملاحظة بداية الأنحراف جيدا ومن ثم اتخاذ القرار المناسب
مثال لمؤشر التجميع والتصريف
لاحظ الأنحراف الأيجابي لمؤشر التجميع والتصريف
هذه إشارة تجميع وقد بدأت من بداية شهر أغسطس
لا حظ هنا
إشارة تصريف وقد بدأت داخل الدائرة وتحديدا بين الخطين الأزرق والأحمر
مؤشر مسار السيولة
MFI
Money Flow Index (MFI)
هذا المؤشر مهم جدا جدا جدا
هنا شارت يحتوي على مؤشر مسار السيولة
هذا المؤشر يعمل مثل مؤشر الآر إس آي تماما
الفرق الوحيد أن هذا المؤشر يتراوح بين خطي عشرين وثمانين بينما مؤشر الآر إس يتراوح بين خطي ؟؟؟؟؟ ( هل تذكر ؟ )
مؤشر مسار السيولة إشارات البيع والشراء
إذا رأيت السيولة تجاوزت خط الثمانين فأعلم أن السهم أو السوق أو القطاع تشبع شرائيا ولابد له من البيع
يعني مؤشر مسار السيولة تشبع أو تظخم
وإذا رأيت السيولة وصلت لخط العشرون فأعلم أن السهم قد تشبع بيعا ولابد للسيولة أن تعود إليه ومن ثم يرتفع السعر
ولكن إذا رأيت السيولة 50 هبوطا فلا تشتري السهم بل انتظر حتى يصل للقاع وبالمقارنه مع المؤشرات الأخرى التي سبق ودرستها في هذه الدورة ستتعرف على توقيت الدخول والخروج بالنسبة لهذا المؤشر
هذا المؤشر رائع لتتبع السيولة بين القطاعات
لاحظ إشارات الخروج والدخول في الشارت المرفق أعلاه
انتهى الدرس الخامس
تحياتي
متابعة دورة التحليل الفني المجانية الدرس الخامس
.gif)
